中国配资网www.2iut.cn

华为再遭美国制裁,国产替代又火了!20只产业基金重仓股出炉

消息发酵后,市场人士纷纷热议。多家机构认为,美国政府全方位制裁华为,将逼迫国内半导体芯片自主化程度提高,进而利好国产替代概念股。

在此, 尺度梳理了一份国家集成电路产业投资基金股份有限公司(简称:“国家集成电路产业基金”)持有A股公司名单。

值得关注的是,国家集成电路产业基金每投入的一笔资金,皆是产业布局之举措,目的是通过资金扶持科技企业发展。

另一方面,政府将在资金、税收、政策多等方面扶持半导体企业,例如在5月15日晚,国家大基金二期与上海集成电路基金二期宣布向中芯国际附属公司中芯南方合计注资22.5亿美元(约160亿人民币)。

在芯片制造方面,目前华为陆续将订单转移至中芯国际,但在技术上,中芯国际与台积电仍有差距。中芯国际正在加速布局7nm的先进制程,而台积电准备量产5nm的先进制程。另外要注意到,未来美国政府可能会施压ASML公司,阻挠中芯国际获得最新的光刻机。

外部压力巨大,难道要放弃科技?非也。

原标题:华为再遭美国制裁,国产替代又火了!20只产业基金重仓股出炉

2012年,哈佛大学教授格雷厄姆提出“修昔底德陷阱”,认为 新崛起大国必将挑战现存大国,而现存大国也必然会回应这种威胁。

在经济周期新环境下,大力发展科技产业不仅能打破国外垄断,更是实现经济转型的需要。美国制裁华为,反而会加速国内扶持科技企业发展的步伐。

一方面,华为会加大对国内公司的扶持,对投资者而言,华为产业链公司或出现新的交易机会。

半导体产业上游主要分为芯片设计、半导体材料、半导体设备制造三大领域。中游主要分为芯片制造、半导体封装检测两大领域。下游范围比较广,芯片主要应用于移动通信、汽车电子、计算机等多个领域。

在芯片设计方面,Synopsys、Cadence和西门子旗下的Mentor Graphics为芯片设计软件(EDA)三巨头,占据了中国95%以上的市场份额。目前国内EDA代表性企业为华大九天,但市场份额依然偏小。

那么,接下来应重点关注哪些方向呢?有两方向, 一是被美国政府限制的芯片制造及设备制造公司,国内可能会掀起“国产替代”高潮;二是国家集成电路产业基金大概率会投资的领域,如半导体材料、中芯国际附属产业链等。

这是继2019年美国政府限制美国芯片公司直接向华为提供半导体芯片等举措后,从芯片制造、芯片设计EDA软件和半导设备领域进一步打击华为的行为。

在半导体设备方面,美国公司如应用材料、泛林、科天等占据半导体设备市场约40%份额,这些厂商在沉积、刻蚀、离子注入、CMP、清洗、检测等关键工艺方面有较强技术。

2020年5月15日,美国商务部方发表《商务部针对华为削弱实体清单的努力,限制使用美国技术设计和生产的产品》一文公告,欲全面限制华为购买采用美国软件和技术生产的半导体。

由于美国政府对华为制裁、大基金增资中芯国际的时间点非常接近,有股民可能认为,此举是对美国进行反制,这只是半个正确答案。据公开信息显示,从2014年9月开始,国内就成立了1200亿元规模的大基金。可见,在美国制裁华为之前,政府已经有了动作。

从股价涨跌幅看,即使在3、4月A股经历一轮深度调整后,依然有19只国家集成电路产业基金重仓股取得正涨幅,说明市场资金看好半导体概念股。

本次条例限制的产品主要有两种, 一类是限制使用美国的软件和技术设计出来的产品,另一类是限制半导体设备代工厂向华为及其附属实体制造和出售芯片。

值得关注的是,目前国内公司优势最明显的在半导体封测领域,例如长电科技和通富微电是世界排名靠前的封测龙头公司,但在高端装备、EDA软件、芯片制造等领域,国内公司差距明显。

对于华为再遭美国制裁事件,这是利弊皆有的话题。短期看会导致中国科技企业承压,中长期看也许会让国内人士发展科技的决心更加坚定!

数据显示,截至2020年一季度,国家集成电路产业基金合计持有20家A股上市公司。其中,IC设计领域有3家公司,设备制造领域有3家公司,封装测试领域有4家公司,材料领域有3家公司,晶圆制造领域有2家公司,其它领域公司有5家。

仅仅过了6年,格雷厄姆的观点一语成箴。随着孟晚舟事件爆出,一场大国之间科技实力的较量,从太平洋东西两岸拉开序幕。

对此, 尺度梳理了一份A股半导体芯片产业链个股名单。

文 | 杨万里

 

随机文章

相关站点

友情链接

Powered by 中国配资网www.2iut.cn @2018 RSS地图 html地图

Copyright 365建站 © 2013-2028 中信e配官网 版权所有